Венчурное финансирование

Календарно-тематический план по курсу для программы "Инновационный менеджмент" магистратуры 2-го года обучения экономического факультета МГУ

Лекции

Тема 1. Введение в венчурное предпринимательство. Базовые понятия

Тема 2. Эволюция венчурного предпринимательства

Тема 3. Стратегии финансирования венчуров

Тема 4. Структурирование венчурной сделки

Тема 5. Стратегии выходов из венчурных инвестиций

Литература

Тема 1. Введение в венчурное предпринимательство. Базовые понятия

1. Аммосов Ю.П. Венчурный капитализм: от истоков до современности. – СПб.: Феникс, 2005 г. – 372 с. Смотрите Глава 1. Вводная часть. Организация венчурного капитализма.
2. Введение в венчурный бизнес / Российская Ассоциация Венчурного Инвестирования,. – СПб.: «Феникс», 2003.- 356 с. Смотрите Глава 1.
3. Венчурное инвестирование в России. Каширин А.И. Семенов А.С. - М.: Вершина , 2007. Смотрите Глава 1. Основы венчурного финансирования.
4. Краткий Толковый словарь терминов венчурного инвестирования (РАВИ).
5. Полный Толковый словарь терминов венчурного инвестирования (EVCA).
6. Курс обучения венчурному предпринимательству EVCA (Европейской ассоциации венчурного инвестирования). Смотрите Раздел № 1. Обзор прямых инвестиций и венчурного капитала в Европе.
7. Fenn, George, Liang, Nellie, and Prowse, Steven,“The Private Equity Industry: An Overview”, (Financial Markets, Institutions and Instruments Series, Volume 6, Number 4), Boston , Blackwell Publishers, 1997. Смотрите Введение.
8. Venture Capital. The definitive guide for entrepreneurs, Investors & Practitioners. Joel Cardis . USA . Jo hn Wiley & Sons , Inc . 2001. p 320. Смотрите Chapter 2. Venture Capital FAQ: Is the Game Right for you? P. 7-17.

Тема 2. Эволюция венчурного предпринимательства

1. Аммосов Ю.П. Венчурный капитализм: от истоков до современности. – СПб.: Феникс, 2005 г. – 372 с. Смотрите Глава 2-4.
2. «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций в США». Источник: NVCA (Американская ассоциация венчурного инвестирования).
3. «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций в РФ за 2009 год». Источник: РАВИ.
4. «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций в РФ за 2010 год». Источник: РВК.

Тема 3. Стратегии финансирования венчуров

1. Google & business angel . Google : История одного поисковика. Дэвид А. Вайз. Cмотрите Глава 4. Волшебный состав. Стр. 57-61. Материал на основе реальных данных компании Google дает представление о процессе переговоров основателей молодой высокотехнологической компании с инвестором ранней стадии – бизнес-ангелом.
2. I кона. Стив Джобс . / Дж . Янг, В. Саймон. – М.: Эксмо, 2007. – 448 с. Смотрите Глава 2. Рождение компании. Стр . 45-78.
3. Венчурное инвестирование в России. Каширин А.И. Семенов А.С. - М.: Вершина , 2007. Смотрите Глава 5. Бизнес-ангельское и посевное финансирование. Стр. 36-41.
4. Attracting Capital from Angels. How their money – and their Expience – can help you build a successful company. Brian E. Hill and Dee Power. USA. John Willey & Sons Inc. New York. – 2002. – 324 p. Смотрите Chapter 6. Angels compared to Venture Capitalists.
5. Attracting Capital from Angels. How their money – and their Expience – can help you build a successful company. Brian E. Hill and Dee Power. USA. John Willey & Sons Inc. New York. – 2002. – 324 p. Смотрите Chapter 9. The many many types of angels.
6. Attracting Capital from Angels. How their money – and their Expience – can help you build a successful company. Brian E. Hill and Dee Power. USA. John Willey & Sons Inc. New York. – 2002. – 324 p. Смотрите Chapter 18. How do angels find the deals.

Тема 4. Структурирование венчурной сделки

1. Введение в венчурный бизнес / Российская Ассоциация Венчурного Инвестирования,. – СПб.: «Феникс», 2003.- 356 с. Смотрите Глава 6.
2. Венчурное инвестирование в России. Каширин А.И. Семенов А.С. - М.: Вершина , 2007. - 320 с. Смотрите Глава 6. Соглашение об инвестировании в компанию, стр. 41-52.
3. Венчурное инвестирование в России. Каширин А.И. Семенов А.С. - М.: Вершина , 2007. - 320 с. Смотрите Глава 18. Отбор проектов венчурными инвесторами, стр. 173-196.
4. Венчурное инвестирование в России. Каширин А.И. Семенов А.С. - М.: Вершина , 2007. - 320 с. Смотрите Глава 20. Взаимодействие с венчурныи инвестором.
5. Курс обучения венчурному предпринимательству EVCA (Европейской ассоциации венчурного инвестирования). Смотрите Раздел № 4. Финансовая структура прямой инвестиции.
6. Attracting Capital from Angels. How their money – and their Expience – can help you build a successful company. Brian E. Hill and Dee Power. USA. John Willey & Sons Inc. New York. – 2002. – 324 p. Смотрите Chapter 25. Coming to Terms. p. 247-254.

Тема 5. Стратегии выходов из венчурных инвестиций

1. Google: История одного поисковика. Дэвид А. Вайз. Смотрите Глава 16. Выход на фондовую биржу. Стр. 195-208.
2. Курс обучения венчурному предпринимательству EVCA (Европейской ассоциации венчурного инвестирования). Смотрите Раздел № 5. IPO и прямые продажи.
3. Курс обучения венчурному предпринимательству EVCA (Европейской ассоциации венчурного инвестирования). Смотрите Раздел № 6. Выкупы.
4. В поисках бизнес-ангела. Российский опыт привлечения стартовых инвестиций. Каширин А.И. Семенов А.С. – Москва: Вершина, 2008. – 384 с.: ил., табл. Смотрите Глава 31 . Вопросы «выхода» инвестора из проекта. Стр. 317-324.
5. Attracting Capital from Angels. How their money – and their Expience – can help you build a successful company. Brian E. Hill and Dee Power. USA. John Willey & Sons Inc. New York . – 2002. – 324 p. Смотрите Chapter 28. Working with the angel after close . p. 273 -283.
6. Entrepreneurial finance. Richard L. Smith Janet Kiholm Smith. USA. John Willey & Sons Inc. New York. – 2004. – 624 p. Смотрите Chapter 16 . Harvesting. P. 546-584.

Тема 6. Чего хочет инвестор или бизнес-планирование венчура

1. Бизнес-план инновационного проекта. Презентация.
2. Курс обучения венчурному предпринимательству EVCA (Европейской ассоциации венчурного инвестирования). Смотрите Раздел № 2. Знакомство с бизнес-планом.
3. Рекомендуемая структура Бизнес-плана. Источник: РОСНАНО.
4. Инструкция по составлению Бизнес-плана. Источник: РОСНАНО.