Меню

No 3 • 2019 • МАЙ—ИЮНЬ

Русский | English

СОДЕРЖАНИЕ

Экономическая теория

Данная статья посвящена анализу произошедшей в 1930-е годы дискуссии между Ф.Хайеком и П.Сраффой, не представленной в русскоязычной литературе по истории экономической мысли. Основным методом выступил контент-анализ. В статье проанализированы направления критики теории бизнес-цикла Ф.Хайека со стороны Сраффы и ответ на критику. Проведено сравнение подходов оппонентов к понятию равновесия, проблеме равенства сбережений и инвестиций, возможности потери капитала в результате ошибочных инвестиций, роли ожиданий, вопросу о естественной ставке процента. Предложен вариант объяснения неэффективности ответа Хайека на вопрос о множественности естественных ставок процента и причин, по которым бартерная экономика была воспринята как теоретическая основа хайековского анализа – содержательная неточность формулировки естественной ставки процента и выбранная методика представления теории в рамках равновесной парадигмы. Выводы исследования могут быть применены для анализа воздействия регулирования процентных ставок на экономическую систему.

Ключевые слова: Сраффа, Хайек, неорикардианство, австрийская школа, естественная ставка процента.

Кризис 2008 стал неожиданностью как для неоклассического, так и для марксистского направлений экономической науки, которые не смогли предсказать точных сроков его наступления. Кризис способствовал возрождению интереса к «Капиталу» Маркса, модель которого может быть приведена в соответствие с современным уровнем естественных наук. Общая экономика – иерархическая многоуровневая модель рыночной экономики, существенный «upgrade» «Капитала» Маркса на основе метода построения генома биологических видов. Данная модель объясняет различные микро- и макроэкономические процессы, в том числе, кризисы. Модель содержит алгоритм прогноза мировых кризисов. Кризис – результат периодического перенакопления капитала. Предвестниками абсолютного перенакопления, или глобального кризиса являются рост инвестиций, рост занятости, ниже темпов роста инвестиций, сокращение безработицы и рост заработной платы. Такая динамика связки показателей наблюдалось в 2003 – 2007 гг. Она служит основанием для прогноза кризиса и разработки индикатора опасности наступления кризиса.

Ключевые слова: мировой экономический кризис, алгоритм прогноза кризиса, индикатор опасности кризиса.

В статье представлен анализ особенностей нового этапа развития информационной экономики, определенного авторами как информационно-цифровая экономика (ИЦЭ). Рассмотрены основные параметры ИЦЭ (информационно-цифровые технологии, блага, капитал, рента) и механизмы её реализации (цифровые платформы). На основании анализа тенденций развития ИЦЭ сделан вывод о формировании глобального гибридного организованного пространства.

Ключевые слова: информационно-цифровая экономика, цифровые платформы, информационно-цифровые блага, информационно-цифровой капитал, информационно-цифровая рента, глобальное гибридное организованное пространство, цифровые двойники, цифровые технологии.

В статье раскрывается сдерживающее влияние фактора наукометрических показателей на развитие экономических исследований на основе анализа публикационной активности в американских экономических журналах. Систематизированы основные тенденции в развитии современных экономических исследований. Показано, что публикации в журналах верхней «пятерки» в США влияют на направления исследований в экономике, карьерные пути и репутацию молодых исследователей, решения финансирующих агентств, а также рейтинги отделов и университетов. Отмечены различия в показателях цитирования между журналами верхней «пятерки» и остальными журналами верхнего уровня. Показано, что ориентация на публикации в верхней «пятерке» как основной наукометрический показатель стимулирует карьеризм и сдерживает развитие новых идей. Рассмотрены возможные варианты преодоления сложившейся институциональной ловушки.

Ключевые слова: публикации по экономике, показатели цитирования, наукометрия, публикационная активность.

Финансовая экономика

В 80-90е годы 20 века экономистами было исследовано множество явлений, которые получили название рыночные аномалии. Одной из таких стратегий, основанной на рыночных аномалиях, была стратегия инвестирования, основным критерием отбора акций в которых является их высокая дивидендная доходность. В представленной работе проверяется гипотеза о том, что аномалия, связанная с высокодивидендными акциями, наличие которой на американском рынке выявлялось вплоть до начала 21 века, перестала существовать в настоящее время, а также исследуется вопрос о возможности улучшения результатов высокодивидендных стратегий путем их модификации.

Ключевые слова: рыночные аномалии, инвестиционные стратегии, дивидендная доходность, высокодивидендные акции.

Отраслевая и региональная экономика

Понимание теории жизненных циклов организации (далее ЖЦО) должно позволить различным стейкхолдерам изучать и анализировать различия в ресурсах, уровне инвестиций, производственных мощностях и т.д. Согласно концепции жизненного цикла, каждому этапу развития свойственны свои организационные и финансовые характеристики, «кризисы», проблемы, задачи.  Исходя из этого целесообразно рассматривать стадии жизненного цикла, как функцию, зависящую от определённого набора детерминант. Цель данного исследования – выявить факторы, на основании которых можно судить о движении компании по стадиям жизненного цикла, применив модель упорядоченного выбора. С помощью полученных результатов инвесторы и иные заинтересованные лица смогут на основе общедоступной информации оценить вероятность нахождения организации на определённой стадии развития и принять более обоснованное управленческое решение, поскольку существуют значимые отличия в характеристиках компаний для каждого из этапов.

Ключевые слова: жизненный цикл организации, факторы, определяющие стадии жизненного цикла, логит-модель, оценка стадий.

Предметом рассмотрения данной статьи является новое явление в российской практике консалтинга и аудита – форензик, как способ проведения независимых расследований и минимизации рисков противоправных действий в компаниях: выявления и расследования схем незаконного вывода активов, конфликтов интересов и нарушений антикоррупционных норм и принципов, сбора фактов и доказательств, оценки нанесенного ущерба, а также оказания  помощи в планировании и реализации  дальнейших шагов по возмещению ущерба и усилению систем контроля в компаниях. Целью статьи является систематизация основных аналитических методов форензик-экспертизы. В статье даётся краткий обзор и характеристика основных методов финансовых расследований мошенничества (форензик-экспертизы) в компаниях. Рассматриваемые вопросы актуальны для российской практики консалтинга и аудита, где форензик-экспертиза делает пока ещё первые шаги.

Ключевые слова: форензик, финансовые расследования, мошенничество, компьютерные технологии, финансовый анализ, аудит, судебно-бухгалтерская экспертиза, контрольная среда.

Данная работа ставит целью проанализировать текущее развитие социального предпринимательства в России, выявить характерные особенности, сопровождающие развитие феномена, а также проанализировать финансовую устойчивость современных российских социальных предприятий. Для этой цели используется сравнительный анализ совокупности социальных предприятий, поддержанных специализированным фондом поддержки социальных инициатив, в 2015 году с применением возможностей базы данных «Спарк». В рамках исследования анализируется состав, направленность и срок жизни социально-предпринимательских проектов. Проведение исследования показало, что на текущий момент анализ деятельности многих социальных предприятий существенно затруднен из-за выбранной ими организационно-правовой формы деятельности, многие предприятия являются нестабильными или прекратили свою деятельность. Данный результат позволяет сделать вывод о необходимости комплексной и продолжительной поддержки социально-предпринимательских проектов.

Ключевые слова: социальное предпринимательство, инновация, инновационное развитие, социальная проблема.

Трибуна преподавателя

Целью статьи является отражение в форме систематизированного изложения особенностей методологии преподавания вопросов влияния дифференциации бизнеса на управление деловой организацией. В статье дается набор педагогических приемов, используемых автором статьи в процессе проведения им на четвертом курсе бакалавриата авторского курса «Управление бизнесом». Предметом статьи является методология обучения студентов подходу и способам выявления и идентификации разнообразия рыночного поведения деловой организации в зависимости от ряда ключевых рыночных факторов, формирующих это разнообразие. В статье в качестве основного инструмента анализа представлены разработанные автором матрицы позиционирования бизнеса.

Ключевые слова: управление бизнесом, дифференциация бизнеса, рыночное поведение, матрицы позиционирования бизнеса

Научная жизнь

В статье представлен обзор материалов ежегодной научной конференции «Ломоносовские чтения-2019» по секции «Человек и труд в цифровой экономике». В рамках конференции активно обсуждались вопросы развития социально-трудовой системы в современной̆ России, будущего сферы труда в условиях цифровизации и гумманизации, формирования и развития человеческого потенциала в цифровой экономике, трансформации трудовых отношений в условиях цифровизации, а также перспективы и риски на региональных, отраслевых и внутрифирменных рынках труда. В ходе дискуссий была выявлена и обоснована необходимость консолидировать усилия по созданию ассоциации экономистов по труду и поддерживать традиции проведения ежегодных международных межвузовских научных конференций в целях обмена научными идеями.

Ключевые слова: будущее сферы труда, цифровизация, гуманизация, человеческий потенциал, трудовые отношения, региональные, отраслевые и внутрифирменные рынки труда, нестандартные формы занятости, цифровые компетенции, дискриминация на рынке труда, трудоустройство инвалидов, условия труда, уровень заработной платы, инновационные формы занятости, обучение персонала.

CONTENTS

Economic Theory

This article addresses the discussion between F. Hayek and P. Sraffa in the 1930s which so far was not presented in the Russian-speaking literature on the history of economic thought. The main method used is content analysis. The paper analyzes the directions in Sraffa’s criticism of Hayek’s business cycle theory and the response to it. The author compares the opponents’ approaches to such notions as equilibrium, savings-investments equality, possibility to lose capital as a result of malinvestments, the role of expectations, and natural rate of interest. The author offers the version explaining the ineffectiveness of Hayek's answer to the question on the multiplicity of natural interest rates and the reasons for barter economy to be perceived as a theoretical basis in  Hayek’s analysis. It is the inaccurate wording of the natural interest rate and presentation of the theory within the equilibrium paradigm. The findings of the research may be applied to analyze the impact of interest rate regulation on the economic system.

Key words: Sraffa, Hayek, Neo-Ricardians, Austrian School, natural interest rate.

The crisis of 2008 was a surprise for both the neoclassical and the Marxist branches of economic science, which failed to predict the exact timing of its onset. The crisis contributed to the revival of interest in the "Capital" of Marx, whose model can be brought in line with the modern level of natural sciences. General economy, being a hierarchical multi-level model of market economy, is a significant "upgrade" of Marx’s "Capital" based on the method of constructing the genome of biological species, where the commodity is not a "cell" but a "DNA molecule". It explains various micro- and macroeconomic processes, crises included. The model contains an algorithm for forecasting global crises. Crisis is the result of periodic overaccumulation of capital. Signals of absolute overaccumulation or global crisis are investment growth, employment growth, lower investment growth rates, fall in unemployment and rise in wages.  Such dynamics in indicators bond was observed in 2003 – 2007. It serves as a basis to forecast the crisis and develop an indicator showing the danger of a forthcoming crisis.

Key words: world economic crisis, crisis forecasting algorithm, crisis indicator.

The article analyses the features of a new stage of information economy development defined by the authors as the Information-Digital Economy (IDE). The authors present the concept of the IDE, its main parameters (information-digital technologies, benefits, capital and rent) and consider its realization mechanisms (digital platforms). Drawing on the analysis of IDE development trends, we make a conclusion concerning the formation of the Global Hybrid Organized Space (GHOS).

Key words:  information-digital economy, digital platforms, information-digital goods, information-digital capital, information-digital rent, global hybrid organized space, digital twins, digital technologies.

The article reveals the deterring effect of scientometric factor on the development of economic research based on the analysis of publication activity in American economic journals. The author systematizes the main trends in the development of modern economic research. It is shown that publications in the top five US  journals influence the direction of research in the economy, career paths and the reputation of young researchers, decisions of funding agencies, as well as the ratings of departments and universities. The article identifies the differences in citation rates of the top five journals and other top-level journals. It is shown that the orientation to publications in the top “five” as the main scientometric indicator stimulates career-mindedness  and restrains the development of new ideas. The analysis considered possible ways to overcome the existing institutional trap.

Key words: publications in economics, citation indicators, scientometrics, publication activity.

Financial Economics

During the 1980s and 1990s economists investigated a set of phenomena called market anomalies. One of the strategies based on market anomalies was a high-yield investment strategy where the main criterion for share selection is their high dividend yield. This paper tests the hypothesis that the anomaly associated with high-yield stocks and detected on the American market until the beginning of the 21st century has ceased to exist. The authors examine the possibility to improve the results of high-yield strategies through their modification.

Key words: market anomalies, investment strategies, dividend yield, high dividend stocks.

Branch and Regional Economy

Understanding the organization's life-cycle theory (hereinafter OLC) should allow different stakeholders to study and analyze differences in resources, investment levels, production capacities, etc. According to the concept of the life cycle, each stage of development is characterized by its organizational and financial characteristics, "crises", problems, tasks. Proceeding from this, it is advisable to consider the stages of the life cycle as a function that depends on a certain set of determinants. The goal of this research is to identify the factors on the basis of which it becomes possible to understand the company's movement through the stages of the life cycle, using the model of orderly choice. With the help of the results obtained, investors and other interested people will be able to estimate the probability of finding an organization at a certain stage of development on the basis of publicly available information and take a more reasonable management decision, since there are significant differences in the characteristics of companies for each stage.

Key words: organization’s life-cycle, factors determining the life cycle stages, logitmodel, evaluation of stages.

The subject of this article is forensic accounting (forensic hereinafter), a new type of services in Russian consulting and audit practice. Forensic is considered as a way of independent investigations minimizing the risks of corporate illegal actions. It involves investigation of fraud schemes and fraud detection of illegal withdrawal of assets or their misappropriation. It can resolve conflicts of interest and detect violations of anti-corruption legislation. Furthermore forensic focuses on evidence gathering, assessment of damage, and assistance in planning and implementing further steps to recover damages and strengthen internal control systems. The purpose of the article is to identify the main analytical methods of forensic examination. The article provides a brief review and description of the main financial investigation methods of fraud (forensic accounting examination) in companies. The issues under consideration are crucial for Russian consulting and audit practice, where forensic is on the initial stage.

Key words: forensic, financial investigations, fraud, information technology, financial analysis, audit, forensic accounting, control environment.

This work aims to analyze the current development of social entrepreneurship in Russia, identify the characteristic features that accompany the development of the phenomenon, and analyze the financial sustainability of modern Russian social enterprises. For this purpose, we use a comparative analysis of an entity of social enterprises, supported by a specialized fund in 2015 (evidence from SPARK database). Within the framework of the research we analyze the composition, direction and term of life of social and entrepreneurial projects. The study shows that to date the analysis of the activities of many social enterprises is significantly hampered by the chosen organizational and legal form of activity, with many enterprises being unstable or having ceased their operations. This result allows us to conclude that there is a need for a comprehensive and sustainable support of social and entrepreneurial projects.

Key words: social entrepreneurship, innovation, innovative development, social problem.

Professor's Tribune

The purpose of the paper is to identify the basic methodological features in teaching the issues concerning the impact of business differentiation on corporate management. The article provides a set of pedagogical techniques used by the author in his fourth year undergraduate course in “Business Management”. The subject of the article is the methodology of teaching students an approach and ways to identify the diversity of market behavior by a business organization, depending on a number of key market factors that form this diversity. The article presents a business positioning matrix as a key analytical tool developed by the author.

Key words: business management, business diff erentiation, market behavior, business positioning matrices. 

Academic Life

The article presents the review of the materials of the annual scientific conference "Lomonosov Readings-2019" of the section "The Individual and Work in the Digital Economy". At the conference, there was an extensive discussion of social and labor system in modern Russia in the context of digitalization and humanization, which included such crucial issues as future of work, formation and development of human potential, transformation of labor relations, prospects and risks on regional, industry and corporate labor markets. During the discussion, the panelists identified and justified the need for efforts consolidation necessary to create the association of labor economists and to maintain the traditions of annual university scientific conferences in order to exchange scientific ideas.

Key words: future of work, digitalization, humanization, human potential, labor relations, regional, sectoral and corporate labor markets, non-standard forms of employment, digital competencies, discrimination in the labor market, employment of disabled, working conditions, wages, innovative forms of employment, staff training.