Eng

Как банковский сектор адаптировался к «пандемической» реальности

Как банковский сектор адаптировался к «пандемической» реальности

Дмитрий Лепетиков
К.э.н., руководитель Центра исследования
финансовой инфраструктуры и поведения населения
dvlepetikov@econ.msu.ru

Российский банковский сектор, в отличие от ряда других секторов экономики, прошел «пандемический» 2020 год достаточно успешно. Наш анализ динамики основных показателей развития сектора выявил несколько нескольких важных особенностей адаптации банков к новой реальности, обеспечивших такой результат.

Динамика и структура активов

Активы банковского сектора за 2020 год выросли на 16,5%, что намного выше, чем за аналогичный период прошлого года (2,7%), причем за апрель – декабрь рост составил 7,7%. Конечно, важную роль сыграло ослабление рубля (почти на 20% относительно доллара США), что автоматически увеличило балансовую оценку валютной части (валютные активы составляют сейчас 22% всех активов). Однако большую часть роста активов составил не бухгалтерский, а реальный рост бизнеса, восстановившийся к середине года и продолжавшийся до его завершения.

При этом существенных изменений в структуре активов по видам операций не произошло. По-прежнему наиболее важным остается кредитование корпоративного сектора. На начало текущего года доля кредитов небанковским организациям составляла 41%, чуть ниже, чем год назад.

Удалось практически сохранить на прежнем уровне и роль кредитов физическим лицам. Это стало возможным во многом благодаря программам государственной поддержки ипотечных кредитов, выдачи которых в 2020году оказались рекордными, а их доля в портфеле кредитов физических лиц превысила 45%.

Банкам удалось удержать уровень просроченной задолженности на низком уровне: менее 6% по кредитам в целом и менее 5% по кредитам физическим лицам, а по кредитам индивидуальным предпринимателям и вовсе произошло снижение уровня просрочки с 10% до 8%. Безусловно важную роль сыграли кредитные каникулы. Однако срок многих из них завершился прошлой осенью, но при этом какого-либо заметного ухудшения качества кредитного портфеля не случилось.

Однако наиболее интересным изменением в активах банков в 2020 году стало значительное увеличение вложений в ценные бумаги и в участие в капиталах. В абсолютном выражении прирост этой статьи в активах за год достиг 4,6 трлн. руб., что составляет 90% прироста портфеля корпоративных кредитов и почти вдвое больше прироста кредитов физических лиц.

Более 80% вложений банков в ценные бумаги и участие в капиталах составляют долговые обязательства. Среди них, в свою очередь, преобладают вложения в государственные ценные бумаги, прежде всего ОФЗ, которые банки посчитали надежной гаванью на время экономической турбулентности. При этом структура портфеля долговых обязательств банков остаётся стабильной.

Отметим, что долговые обязательства все чаще используются банками в качестве обеспечения: доля долговых обязательств в залоге за год увеличилась с 11% до 16%. При этом «дефолтность» портфеля остается приемлемой: доля долговых обязательств, не погашенных в срок, на конец года составила 3,4% против 2,9% на его начало.

Изменения в структуре источников средств

В структуре пассивов наиболее интересным, на наш взгляд, изменением стало некоторое увеличение средств корпоративных клиентов на фоне заметного сокращения средств населения. Важно отметить, что в первую очередь увеличивались остатки на расчетных и текущих счетах предприятий, доля которых в пассивах за год выросла с 11% до 13%.

Даже после некоторого восстановления бизнеса компании старались аккумулировать ликвидность. Исходя из опыта предыдущих кризисов, российские компании считают для себя более важным снизить рискоказаться неплатежеспособными, чем получить дополнительный доход от размещения средств. Особенно четко это видно по индивидуальным предпринимателям: средства на их счетах в банках за год выросли на 43% (против 27% в 2019 году) и 95% этого прироста составили именно остатки на расчетных счетах.

Номинально объем средств физических лиц в банках за год увеличился более чем на 7%, однако примерно половину этого прироста обеспечила валютная переоценка. В результате доля средств физических лиц в пассивах к концу года снизилась до 31,6% против 34,4% на начало года. Этому способствовала комбинация нескольких факторов:

Также, как и предприниматели, обычные граждане стремились к накоплению ликвидности за счет срочных вкладов. За год доля средств до востребования в пассивах физических лиц выросла с 24,6% до 33,3%. Важную роль в этом процессе сыграли так называемые «накопительные счета», по которым, при сохранении возможности вывести деньги в любой момент, начисляются проценты. При этом ставка по накопительным счетам не сильно уступает депозитной ставке, и массовый клиент, обладающий небольшими средствами, не видит большой разницы получить на свои 100 тыс. руб. 330 или 420 рублей в месяц, но очень хорошо понимает важность иметь ликвидные средства.

Свою роль сыграли и счета эскроу – специальные счета, открываемые при внесении средств в счет приобретения строящегося жилья. Хотя их объем еще не очень велик, однако растет очень активно и пополняется прежде всего за счет средств, снимаемых с обычных вкладов.

Валютизация вкладов населения немного выросла (до 20,7% к концу года), однако это в полной мере эффект переоценки. Номинально валютныевклады, так же как и рублевые, снизились. В первую очередь это коснулось крупных депозитов, часть из которых ушла на фондовый рынок, часть была использована на поддержку бизнеса владельцев.

Институциональные характеристики и финансовый результат

За 2020 год темпы сокращения «личного состава» российского банковского сектора, несмотря на кризис практически не изменились. Количество действующих кредитных организаций снизилось на 36 (на 42 в 2019 году и составило 406. Значимых для рынка в целом банкротств не случилось. Конечно, стоит подождать начала периода  активного восстановления экономики (как минимум до второй половины года), чтобы сделать окончательные выводы об устойчивости банковского сектора перед текущим кризисом. Тем более, что доля кредитных организаций, показавших убытки в 2020 году, по сравнению с 2019 годом возросла с 17% до 21%.

Традиционно кризис гораздо легче переносится крупными банками, что подтвердилось и в этот раз. Концентрация активов банков за год увеличилась: доля в активах первых пяти банках выросла на 1,4 п.п. и достигла 63,6% активов всего банковского сектора. Еще 0,5 п.п. добавили банки, занимающие места с шестого по двадцатое. Любопытно, что наиболее пострадавшими оказались «середняки». Банки с 21 по 50 уменьшили совокупную долю в активах с 8,4% до 7,5%.

В целом результаты деятельности банковского сектора за год оказались вполне хорошими. В предыдущем обзоре мы предполагали, что по итогам года банкам удастся заработать за год не менее 1,5 трлн. руб., но действительность оказалась еще лучше: 1,6 трлн. руб., что лишь на 6% меньше «урожайного» 2019 года. Еще больше позитива добавляет то обстоятельство, что совокупный убыток всех убыточных по итогам года кредитных организаций составил всего лишь 33,3 млрд. руб., почти в 5 раз меньше, чем в 2019 году. Это говорит о качестве «расчистки» банковского сектора, в течение последних лет проводимой Банком России. Есть все основания предполагать, что в наступившем году результаты работы банков, на фоне ожидаемого «посткризисного» подъёма экономики будут, как минимум, не хуже.

03 мар 2021